impacto COVID

El brote actual de COVID-19 se ha convertido en una de las mayores amenazas para la salud, economía global y los mercados financieros de la historia reciente.

En la coyuntura actual, las empresas y grupos multinacionales tendrán que trabajar más y más eficientemente para gestionar sus cadenas de suministro en un entorno que cambia rápidamente debido a las restricciones impuestas por el COVID-19. En la mayoría de los casos, esto requerirá monitorear y documentar los cambios temporales debido a la crisis; sin embargo, en otros casos, la actual situación puede implicar la reestructuración definitiva de las operaciones y relaciones intercompañía dentro del Grupo Empresarial para así garantizar su sostenibilidad futura.

Algunos de los impactos que enfrentan y enfrentarán durante este año las empresas incluyen: Cambios en las cadenas de suministro; Cambios en la cadena de valor de los grupos multinacionales; Disminución en los ingresos y utilidades globales en las industrias no esenciales; Impacto significativo en el valor de los activos tangibles e intangibles; Impacto en la productividad de las empresas; y Disminución en el flujo de efectivo de empresas que pertenecen a grupos multinacionales y que operan en áreas afectadas por el brote; entre otros.

En este contexto, el cambio en las condiciones económicas, el cambio en los modelos de negocio y los aspectos mencionados anteriormente tendrán consecuencias en materia de precios de transferencia para las multinacionales. A continuación se mencionan algunos de los impactos más significativos.

Cambios en las políticas de precios de transferencia actuales que reflejen efectivamente la asunción de riesgos entre los miembros del grupo empresarial y los choques macroeconómicos adversos. Cambios en los modelos operativos para lograr la alineación con los cambios en la cadena de suministro global. Estos cambios incluyen por ejemplo la reasignación temporal de las funciones comerciales para limitar la propagación de COVID-19, el cambio en la sede de la administración del Grupo en consecuencia de las restricciones de viaje o movilidad de personal, etc. Reestructuras financieras o nuevos convenios de financiamiento intercompañía. Los préstamos intercompañía actuales pudieran reestructurarse a fin de reflejar las nuevas tasas de interés que prevalecen en el mercado o con el objetivo de extender el término de los préstamos intercompañía. Asimismo, pudieran surgir nuevos convenios de financiamiento intercompañía o con terceros con el objetivo de cubrir las necesidades inmediatas de liquidez de los miembros del Grupo empresarial. En este sentido es importante no solo considerar el cumplimiento del principio arm’s length de los términos y condiciones aplicables al financiamiento, sino también el impacto fiscal de estos convenios a consecuencia de las nuevas reglas de limitación a la deducción de intereses aplicables en México y en otras jurisdicciones. Reestructuras de negocio de carácter transfronterizo. La situación actual llevará inevitablemente a cambios y reestructuras empresariales para hacer frente a la situación económica global. Estas reestructuras de negocio ha sido históricamente motivo de escrutinio por parte de las autoridades fiscales, por lo que será necesario analizar y documentar debidamente cualquier reestructura. Desde la perspectiva mexicana, estas reestructuras pudieran constituir un esquema reportable de conformidad con lo establecido en el Capítulo VI del Código Fiscal de la Federación, por lo que será necesario analizar y documentar cualquier cambio en el modelo operativo o en la asignación de funciones, activos y riesgos del grupo empresarial. Cambios en los términos y condiciones económicas de las relaciones intercompañía y con terceros. Ante la situación actual, es probable se realicen negociaciones especiales entre terceros y entre partes relacionadas para afrontar los efectos económicos adversos las cuales pudieran incluir la renegociación de contratos; modificaciones a los términos de pago; y ajustes a los precios de venta, entre otros. En estos casos será necesario documentar y modificar dichos términos contractuales y dar fecha cierta al documento para que el contribuyente cuente con la documentación soporte y herramientas necesarias de defensa futuras.

Considerando estas y otras implicaciones, es necesario hacer un análisis detallado de las condiciones, cambios e impactos económicos la operación de los Grupos Multinacionales a fin de mitigar riesgos en materia de precios de transferencia tales como: i) la creación de ingresos fiscales fantasma los cuales se generan únicamente como resultado de la aplicación de políticas de precios de transferencia pero que no corresponden a la realidad económica del grupo; ii) la creación de transacciones o reestructuras que se consideren como esquemas reportables; y iii) la implementación de estrategias empresariales atípicas que pudieran no considerarse que tengan una razón de negocio tal y como lo establece actualmente la ley. En este último punto es relevante considerar que son tiempos extraordinarios que ameritan medidas extraordinarias y en este sentido obtener un beneficio económico es menos relevante que garantizar la sobrevivencia futura de las empresas.

Si bien el impacto del COVID -19 en nuestras vidas y actividades productivas es aún difícil de medir de manera cuantitativa, resulta prudente y recomendable modelar el impacto del COVID-19 en los resultados operativos ahora y en los próximos meses, para mitigar riesgos potenciales en materia de precios de transferencia y que al a vez sean herramientas para la toma de decisiones de planeación para los tiempos por venir.